Es posible que la mayoría de los lectores ya sepan que las acciones de Kendrion (AMS:KENDR) han subido un enorme 12% en los últimos tres meses. Sin embargo, en este artículo decidimos centrarnos en sus puntos débiles, ya que el rendimiento a largo plazo de los fondos es lo que determina los resultados del mercado. En particular, decidimos estudiar el ROE de Kendrion en este artículo.
El rendimiento sobre el capital o ROE es una medida de qué tan bien una empresa está aumentando su valor y administrando el dinero de los inversores. En pocas palabras, el ROE muestra cuánta ganancia genera cada dólar en relación con el valor de las acciones.
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¿Cómo se calcula el rendimiento sobre el capital?
El La fórmula ROE y:
Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable
Por lo tanto, según la fórmula anterior, el ROE de Kendrion es:
5,8% = 9,9 millones de euros ÷ 172 millones de euros (basado en los últimos doce meses hasta diciembre de 2023).
El ‘retorno’ es el beneficio anual. Otra forma de pensar en esto es que por cada euro, la empresa obtuvo un beneficio de 0,06 euros.
¿Cuál es la relación entre el ROE y el crecimiento económico?
Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE mide qué tan bien una empresa genera sus ganancias. Dependiendo de qué parte de estas ganancias la empresa tome prestada o “conserve” y de qué tan bien le vaya, podemos evaluar el crecimiento de la empresa. Suponiendo que todo lo demás sea igual, las empresas con altas ganancias de capital y altas ganancias retenidas generalmente tienen rendimientos más altos que las empresas sin características similares.
El crecimiento de las ganancias de Kendrion es del 5,8% ROE
A primera vista, el ROE de Kendrion no parece muy prometedor. A continuación, en comparación con el ROE promedio de la compañía del 8,7%, el ROE de la compañía nos deja muy contentos. Dadas las circunstancias, la drástica caída del 50% en los ingresos totales que Kendrion ha experimentado en los últimos cinco años no es sorprendente. Creemos que puede haber otros factores en juego aquí. Por ejemplo, es posible que el negocio no repartiera mucho dinero o que la empresa tenga un salario alto.
Dicho esto, comparamos el desempeño de Kendrion con el de la industria y nos preocupó descubrir que, si bien la compañía redujo sus ganancias, la industria aumentó sus ganancias a una tasa del 4,0% durante el mismo período de cinco años.
El crecimiento económico es un factor importante en la valoración de las acciones. Lo que los traders necesitan saber para saber si el crecimiento de las ganancias, o la falta del mismo, ya está incluido en el precio de las acciones. Esto les ayuda a determinar si las acciones están preparadas para un futuro brillante o malo. ¿Kendron es valiosa en comparación con otras empresas? Estos tres criterios pueden ayudarte a decidir.
¿Kendrion está aprovechando al máximo sus beneficios?
La disminución de las ganancias de Kendrion no es sorprendente dada la forma en que la empresa gasta la mayor parte de sus ganancias en dividendos, basándose en una tasa de pago a tres años del 73% (o una tasa de ahorro del 27%). Tan pronto como regresa al negocio, el crecimiento de las ganancias es imposible. Para conocer las 2 amenazas que hemos encontrado en Kendrion, visite nuestro panel de amenazas gratuito.
Además, Kendrion ha pagado dividendos durante al menos una década, lo que significa que la dirección de la empresa está decidida a pagar dividendos incluso si eso no significa un crecimiento no rentable. Después de estudiar el último consenso de expertos, descubrimos que se espera que el margen de beneficio de la empresa caiga al 41% en los próximos tres años. El hecho de que se espera que el ROE de la empresa aumente al 11% durante el mismo período se explica por la disminución de los salarios.
El fin
En general, seríamos muy cautelosos antes de tomar una decisión sobre Kendrion. Debido a que la empresa no está obteniendo muchas ganancias en el negocio y dado el bajo ROE, no es sorprendente ver una falta o falta de crecimiento en las ganancias. Dicho esto, estudiamos las últimas previsiones y descubrimos que, aunque la empresa ha reducido sus ganancias en el pasado, los analistas esperan que las ganancias crezcan en el futuro. Para obtener más información sobre las predicciones futuras de la industria financiera, consulte esta publicación. gratis informar sobre las previsiones de los analistas para que la empresa esté informada.
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