Cathie Wood, directora ejecutiva de Ark Investment Management, tiene mucho éxito en el popular juego.
Conocida por sus seguidores como Mama Cathie, Wood ganó notoriedad por su impresionante rendimiento del 153% en 2020 y su clara presentación de su filosofía financiera en exhibición pública.
Pero los efectos a largo plazo son muy limitados. Comparta recomendaciones para el ETF Wood’s Flag Innovation (precio ARKK) , con 7.900 millones de dólares en activos, ha obtenido un rendimiento del 40% en los últimos 12 meses. Pero el rendimiento anual es negativo: 26% en los últimos tres años y sólo 2% en cinco años.
No hay nada de qué presumir, ya que el S&P 500 registró rentabilidades positivas del 36% en un año, el 11% en tres años y el 15% en cinco años. El objetivo de Wood es obtener un rendimiento del 15% anual durante cinco años.
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La filosofía de inversión de Cathie Wood
El proceso de Wood para ganar dinero no es difícil de entender. Los ETF de Ark suelen comprar acciones de pequeña capitalización en los principales sectores de inteligencia artificial, blockchain, secuenciación de ADN, almacenamiento de energía y robótica. Él considera que estas áreas cambian las reglas del juego en la economía global.
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Estos productos son volátiles, por lo que la inversión de Arkasa puede ser una montaña rusa. Y Wood a menudo vende y publica sus nombres más importantes.
El precio más bajo de las acciones del ETF Wood and Ark Innovation en la negociación Morningstar. “ARK Innovation tiene una capacidad incuestionable para navegar en los entornos complejos que explora”, escribió el año pasado el analista de Morningstar, Robby Greengold.
El potencial de las cinco torres principales de Wood enumeradas anteriormente es “convincente”, dijo. “Pero la capacidad de Ark para detectar a los ganadores entre ellos y gestionar sus numerosos riesgos es limitada. La creciente frecuencia del método y su explosión han culminado en rendimientos promedio y alta volatilidad desde su lanzamiento en 2014”.
No es dinero 101 historia. “La estrategia invierte gradualmente en acciones con bajos ingresos, alto valor y precios altamente correlacionados”, dijo Greengold. “Su gran inconstancia determina su futuro incierto”.
Wood se ha defendido de las críticas de Morningstar. “Sé que hay empresas como esta [Morningstar] que no entiende lo que estamos haciendo”, dijo a Magnifi Media y Tifin en 2022.
“No nos metemos en sus cajas. Y creo que las cajas de interruptores quedarán obsoletas, a medida que la tecnología desdibuja las líneas entre los sectores”.
Pero algunos de los clientes de Wood aparentemente están de acuerdo con Morningstar. En los últimos 12 meses, Ark Innovation ha recaudado 1.300 millones de dólares.
Martes de operaciones de madera
El martes, los fondos Likasa vendieron 106.000 acciones de Coinbase Global (¿QUÉ?) El mayor intercambio de criptomonedas del mundo, con un valor de 27,2 millones de dólares al final del día.
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La propiedad casi se quintuplica en los últimos 12 meses, cuando suben las criptomonedas. Así que es posible que Wood sintiera que era hora de aprovecharlo. Ha vendido Coinbase con frecuencia en las últimas semanas.
Estos son los indicadores financieros clave del ETF Ark Innovation. Y Wood es un gran defensor de las criptomonedas.
En el lado de la compra, los fondos Ark adquirieron 45.758 acciones de la popular empresa de redes sociales Pinterest. (COSAS) el martes, con un valor de 1,6 millones de dólares al final del día.
Las ventas han bajado un 16% desde febrero. 6, por lo que Wood puede ver la caída como una oportunidad de compra. Para Pinterest, Morningstar está del mismo lado que Wood.
“Si bien no esperamos que desplace a los gigantes de la publicidad en línea Google y Facebook o al prometedor Amazon, sí esperamos que atraiga una pequeña porción de la inversión publicitaria”, escribió el analista de Morningstar Michael Hodel sobre la compañía.
Likasa Fund también compró 24.024 acciones de Roku (AÑO) La plataforma publicitaria más grande de Estados Unidos, valorada en 1,5 millones de dólares a finales del martes.
Las ventas han caído casi un tercio desde febrero. 15 en medio de noticias de que Walmart está comprando el fabricante de televisores Vizio, el mayor competidor de Roku. La fuerte competencia en la industria publicitaria también pesa sobre Roku.
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