El principio fundamental de la inversión a largo plazo es ganar dinero. Pero más que eso, probablemente quieras que suba por encima del precio del mercado. Desafortunadamente para los accionistas, donde un Opiniones de la empresa Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) El precio de las acciones ha aumentado un 64% en los últimos cinco años, eclipsando el rendimiento del mercado. Para terminar, la acción ha subido un respetable 14% durante el año pasado.
Después de las grandes ganancias de la semana pasada, es importante ver si los rendimientos a largo plazo han sido impulsados por los fundamentos.
Puedes ver el historial de cambios en el precio de Capital One Financial Inc.
en su historia Superinversores de Graham y Doddsville Warren Buffett explicó cómo los precios de las acciones no siempre reflejan el valor de una empresa. Una forma de ver cómo ha cambiado el sentimiento del mercado con el tiempo es observar la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción (EPS).
Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Capital One Financial aumentó las ganancias por acción (EPS) en un 12% anual. Este crecimiento del BPA está muy cerca del precio medio anual de las acciones del 10%. Esto demuestra que el sentimiento empresarial de la empresa no ha cambiado mucho. De hecho, el precio de las acciones parece reflejar el crecimiento del BPA.
Puede ver a continuación cómo ha cambiado el EPS con el tiempo (obtenga en tiempo real haciendo clic en la imagen).
Sabemos que Capital One Financial ha cambiado drásticamente en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puedes ver cómo su página de mantenimiento se ha fortalecido (o debilitado) con el tiempo en este gratis obra de arte.
¿Qué pasa con las ganancias?
Es importante estimar el rendimiento de las acciones, así como el rendimiento del precio de las acciones, para cada acción. El TSR incluye el costo de cualquier derivado o ganancia de capital que se elimine, junto con los dividendos, basándose en el supuesto de que los dividendos se repatrian. Es razonable decir que el TSR proporciona una imagen completa de las acciones que generan el dividendo. Vemos que la TSR de Capital One Financial durante los últimos 5 años fue del 80%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Los beneficios ofrecidos por la empresa han aumentado significativamente todo rendimientos de las acciones.
Una vista diferente
Capital One Financial registró un TSR del 17% en los últimos doce meses. Desafortunadamente, esto no logra recuperar el mercado. El lado positivo es que el beneficio fue mejor que el rendimiento anualizado del 13% anual durante cinco años. Es probable que la rentabilidad vaya bien con la puesta en marcha del negocio. Me parece interesante considerar el precio de las acciones a largo plazo como un proyecto empresarial. Pero para obtener una visión real, debemos considerar algunos hechos. Por ejemplo, considere un accidente. Todas las empresas los tienen y nosotros los hemos visto. 2 señales de advertencia de Capital One Financial deberías saberlo.
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Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado mencionados en este artículo reflejan la cantidad de acciones que se cotizan en el mercado estadounidense.
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