(Bloomberg) — Reddit Inc. y los inversores buscan recaudar 748 millones de dólares en lo que sería una de las ofertas públicas más grandes en lo que va del año, según personas familiarizadas con el asunto.
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La red social y otros accionistas planean actualmente vender 22 millones de acciones por entre 31 y 34 dólares cada una, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque la información no fue divulgada. La compañía buscaba 6.500 millones de dólares en efectivo para la cotización, informó Bloomberg News.
Las personas dijeron que la compañía está reservando alrededor de 1,76 millones de acciones en la IPO para ser compradas por usuarios y administradores que crearon cuentas el 1 de enero. día de apertura de operaciones, según la presentación de febrero de Reddit ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
Un representante de Reddit se negó a hacer comentarios.
El valor de Reddit
El seguimiento de más de dos años de Reddit muestra los altibajos del mercado, comenzando con su cotización privada en 2021, cuando las OPI en las bolsas estadounidenses establecieron un récord histórico de 339 mil millones de dólares, según datos de Bloomberg. Reddit recaudó fondos ese año y los estimó en 10.000 millones de dólares, y Bloomberg News informó al año siguiente que podría valer hasta 15.000 millones de dólares en una oferta pública inicial.
Mientras tanto, las OPI en Estados Unidos cayeron, alcanzando los 26 mil millones de dólares el año pasado, según muestran los datos. En enero, Bloomberg News informó que Reddit estaba probando los comentarios de las primeras reuniones con posibles inversores de IPO para considerar una valoración de 5.000 millones de dólares.
Esta empresa es una gran incorporación a la lista de empresas que están a la vuelta de la esquina y en un futuro próximo. La mayor de esas listas fue la de 1.570 millones de dólares ofrecida por Amer Sports Inc. en Enero. Astera Labs Inc., un desarrollador de software centrado en inteligencia artificial, dijo el viernes que buscará hasta 534 millones de dólares en su IPO, que superará la de Reddit.
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La cotización de Reddit será seguida de cerca por quienes buscan IPO, como Rubrik Inc., la startup de seguridad de datos respaldada por Microsoft Corp. y el proveedor de atención médica Waystar Technologies Inc. Sus conversaciones se producen después de que un cuarteto de cotizaciones en Estados Unidos lideradas por la oferta de 5.230 millones de dólares del diseñador de semiconductores Arm Holdings Plc en septiembre no lograron desencadenar un repunte sostenido del mercado.
Minimizar pérdidas
Fundado en 2005, Reddit tuvo 73,1 millones de visitantes por día en el cuarto trimestre, según datos publicados en febrero. La compañía informó una pérdida neta de 91 millones de dólares sobre unos ingresos de 804 millones de dólares en 2023, en comparación con una pérdida neta de alrededor de 159 millones de dólares sobre unos ingresos de 667 millones de dólares el año pasado.
El mayor accionista de Reddit es Advance Magazine Publishers Inc., parte del imperio editorial de la familia Newhouse propietario de Conde Nast, que compró Reddit en 2006 y lo escindió en 2011.
Reddit dijo que millones de usuarios y administradores leales son tanto un riesgo como una ganancia para la empresa. Los Redditors tienen una relación tumultuosa con el sitio, lo que genera revuelo por todo, desde el racismo en la plataforma hasta las decisiones de personal.
Acciones de memes
Miles de miembros del foro WallStreetBets, que tiene casi 15 millones de usuarios y ayudó a difundir memes como GameStop Corp. – votó para agregar una publicación sobre la venta en corto de acciones de Reddit cuando salgan a la venta. Sus razones variaron desde la falta de rentabilidad de la empresa hasta la competencia.
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La OPI está dirigida por Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp., según un documento de Reddit. La compañía planea cotizar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo RDDT.
El cofundador y director ejecutivo de Reddit, Steven Huffman, dijo en una carta firmada incluida en el documento que la empresa tiene muchas oportunidades para expandir la plataforma y el negocio.
“La publicidad es nuestro negocio número uno, y los anunciantes de todos los tamaños han descubierto que Reddit es un gran lugar para encontrar clientes de alta calidad a los que no pueden llegar en ningún otro lugar”, afirmó Huffman. “La publicidad en Reddit está creciendo rápidamente y todavía estamos en las primeras etapas del crecimiento de este negocio”.
Licencias de IA
Reddit dijo que se encuentra en las primeras etapas para permitir que terceros accedan a permisos en la plataforma, incluida la enseñanza de tipos creativos. La compañía dijo en enero que ingresó al espacio de licencias de datos por 203 millones de dólares y dos o tres años. Espera al menos 66,4 millones de dólares en ingresos de estos contratos este año, según el documento.
Reddit también anunció una asociación con Google de Alphabet Inc., lo que permitirá que los productos de inteligencia artificial de Google utilicen datos de Reddit para impulsar su tecnología. Los lenguajes más grandes a menudo requieren una gran cantidad de código creado por humanos para mejorar.
Huffman posee acciones que le otorgan el 3,5% del poder de voto. Esto incluye acciones Clase B que tendrán 10 votos cada una en comparación con uno cada una de las acciones Clase A que se venderán en la OPI, según el documento. Huffman también tiene un acuerdo de votación con Advance.
Otros accionistas importantes incluyen a la directora de operaciones Jennifer Wong, así como a FMR LLC y entidades propietarias del director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, Tencent Holdings Ltd., Vy Capital y Quiet Capital y Tacit Capital, según el documento.
El cofundador de Huffman, el capitalista de riesgo Alexis Ohanian, no figura entre los que poseen el 5% o más y no figura en ninguna otra parte.
–Contribuido por Priya Anand, Ryan Gould y Katie Roof.
(Actualizaciones con la respuesta de Reddit en el cuarto párrafo)
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